Excel 投资收益率函数
简介
投资收益率 (ROI) 是衡量投资绩效的关键指标。Microsoft Excel 提供了多种函数来计算 ROI，帮助用户分析和优化其投资决策。
计算投资收益率
XIRR 函数
XIRR 函数计算不定期现金流的内部收益率 (IRR)。它考虑了投资的初始成本、定期现金流接收和付款。
语法：
``` XIRR(values, dates, [guess]) ```
values：
现金流的数组或范围
dates：
现金流发生日期的数组或范围
guess（可选）：
初始 IRR 猜测值（默认值为 0.1）
IRR 函数
IRR 函数计算定期现金流的内部收益率。它假定现金流在相等的间隔发生。
语法：
``` IRR(values) ```
values：
现金流的数组或范围（第一个值为初始投资）
NPV 函数
NPV 函数计算投资的净现值，它是未来现金流的现值减去初始投资。
语法：
``` NPV(rate, values) ```
rate：
贴现率（利率）
values：
现金流的数组或范围（第一个值为初始投资）
应用示例
计算股票投资的 ROI
假设你购买了 100 股股票，每股价格为 10 美元，总投资为 1000 美元。一年后，你以每股 12 美元的价格出售股票，总收入为 1200 美元。
使用 XIRR 函数：
``` XIRR({-1000, 1200}, {DATE(2023, 1, 1), DATE(2024, 1, 1)}) ```
结果：
0.2，或 20% 的年化 ROI
计算定期存款的 ROI
假设你在三年内每月向储蓄账户存入 100 美元。存款的年利率为 5%。
使用 IRR 函数：
``` IRR({-1200, 100, 100, 100, 100, 100, 100, 100, 100, 100, 100, 100}) ```
结果：
0.05，或 5% 的年化 ROI
比较投资方案
假设你有两种投资方案：
方案 A：
投资 1000 美元，五年后预期收益 1500 美元
方案 B：
投资 2000 美元，三年后预期收益 2500 美元
使用 NPV 函数：
以 10% 的贴现率计算每个方案的净现值：
方案 A：
NPV(0.1, {-1000, 1500}) = 385 美元
方案 B：
NPV(0.1, {-2000, 2500}) = 382 美元
结果：
方案 A 的净现值高于方案 B，因此它被认为是更好的投资。
结论
Excel 投资收益率函数是一组强大的工具，可帮助用户根据历史数据和预测现金流准确计算投资绩效。通过利用这些函数，投资者可以做出明智的投资决策并最大化其回报。