外汇远期交易
简介
外汇远期交易是一种场外衍生品合约，允许交易者在未来特定日期以特定汇率买卖一定数量的外汇。它不同于即期交易，后者涉及在交易当日以现行汇率交换货币。
用途
外汇远期交易用于多种目的，包括：
对冲汇率风险：
企业可以利用远期合约来锁定未来交易的汇率，从而降低汇率波动的风险。
投机：
交易者可以对未来汇率走势进行投机，并在汇率变动时获利。
利率套利：
通过利用不同货币之间的远期利率差异，交易者可以创造套利机会。
特点
外汇远期交易具有以下特点：
非标准化：
远期合约是定制的，以满足特定交易者的需求。
场外交易：
远期交易通常通过场外交易平台而不是交易所进行。
交割日期：
远期合约通常具有未来交割日期，可从几天到数年不等。
保证金要求：
交易者通常需要支付保证金才能进入远期合约。
运作方式
在外汇远期交易中，买方同意在未来特定日期以特定汇率从卖方购买一定数量的外汇。卖方同意在该日期以相同汇率向买方出售外汇。例如，假设欧元兑美元的现行汇率为 1.2000。一家美国公司需要在 90 天后向欧洲供应商支付 100 万欧元。该公司可以与银行签订远期合约，以 90 天后的汇率 1.1900 购买 100 万欧元。90 天后，如果欧元兑美元的现行汇率已升至 1.2100，则该公司将从远期合约中获益，因为它能够以低于现行汇率的价格购买欧元。但是，如果欧元兑美元的现行汇率已跌至 1.1800，则该公司将损失，因为它能够以高于现行汇率的价格购买欧元。
风险
外汇远期交易涉及以下风险：
汇率风险：
汇率的变动可能会导致交易者亏损。
信用风险：
与另一方交易时，存在对方无法履行其义务的风险。
流动性风险：
在某些情况下，可能难以平仓或对冲远期合约。