复合年化收益率
简介
复合年化收益率(CAGR)是一个衡量投资在一段时间内平均每年增长率的指标。它考虑了复利的影响,其中每一年的收益都会添加到本金中,然后在下一年获得收益。
计算公式
``` CAGR = (Ending Value / Beginning Value)^(1 / Number of Years) - 1 ```
详细说明
期初价值:
投资初始价值。
期末价值:
投资期末价值。
年数:
投资期间的年数。
例子:
假设你投资了 10,000 元,5 年后价值增长到 16,288.95 元。要计算 CAGR:``` CAGR = (16,288.95 / 10,000)^(1 / 5) - 1 CAGR = 12.6% ```这意味着你的投资在过去 5 年中平均每年增长约 12.6%。
复合年化收益率的优点
考虑复利:
它考虑了复利的影响,这在长期投资中非常重要。
提供一致的比较:
它允许你比较不同时期和不同投资的投资回报率。
易于理解:
它是一个简单的指标,易于理解和解释。
复合年化收益率的局限性
不考虑波动性:
它不考虑投资期间发生的波动性,因此可能夸大或低估了实际回报率。
仅限于过去表现:
它只基于过去的回报率,不能预测未来的业绩。
忽略通货膨胀:
它不考虑通货膨胀的影响,这可能会侵蚀实际回报率。
总之,
复合年化收益率是一个有用的指标,用于衡量投资的长期平均增长率。虽然它不完美,但它提供了一个有价值的基准,用于比较不同的投资和跟踪投资组合的绩效。